Nel circolo vizioso di banche che salvano stati che salvano banche e passano il conto ai cittadini, Reuters ci spiega definitivamente cosa è stato fatto di quei 4 miliardi che l'ormai "indimenticabile" governo Monti ha passato a Mps.
Monte dei Paschi ha dovuto mettere sul tavolo 2.8 miliardi di euro come collaterale per le perdite derivanti dai derivati oggetto delle investigazioni sulla terza banca del paese.
La banca toscana ha detto mercoledì (ieri ndr) che ha dovuto sborsare come collaterale 1.871 miliardi alla fine di marzo per il derivato "Alexandria" stipulato con la banca giapponese Nomura.
La banca ha inoltre detto di aver dovuto tirare fuori 939.1 milioni per il derivato "santorini" contratto con Deutsche Bank.
I derivati sono operazioni a leva per cui soggette a margin call, Es. una banca scommette 10 e controlla un sottostante di 100, se la perdita scende sotto i 10 che ha scommesso (mettiamo che il derivato perda un 20% = 20) la banca è chiamata a tirare fuori immediatamente come collaterale gli altri 10 (10+10= 20).
Per cui i 4 miliardi del "salvataggio" sono stati utilizzati SOLO come collaterale per coprire dei margin call, il buco pertanto NON è chiuso. Così gli Italiani hanno gentilmente aperto il borsello per permettere a MPS di continuare a restare seduta al tavolo da gioco.
Ma quali operazioni stava facendo MPS con questi derivati ?
Qui è la parte interessante, MPS stava comperando con due operazioni REPO (re-purchase agreement / pronti contro termine) dei titoli di Stato Italiani a lungo termine. Questa operazione, nella versione semplice, vede per Es. Mps vendere dei Titoli di Stato Italiani a banche estere con l'impegno di ricomperarli successivamente. Se a data di scadenza il prezzo è inferiore a quello di vendita, MPS guadagna viceversa ci perde. Il termometro per queste operazioni sui titoli nazionali è il famoso SPREAD. Con l'accentuarsi della crisi lo spread è salito (così il valore e il rischio dei titoli di stato) MPS si è bruciata le mani e noi paghiamo il conto.
Un' altra riprova di come stia operando lo Stato. Un semplice trasferimento di ricchezza dalla base verso il vertice, le perdite pubbliche vanno coperte con beni privati.
E giù di tasse..... altro che parlare di crescita e disoccupazione.... .
Monte dei Paschi had to put up more than 2.8 billion euros ($3.65 billion) by way of collateral for two loss-making derivatives trades at the center of an investigation of alleged fraud at Italy's third-biggest lender.
The Tuscan bank said in a statement on Wednesday that it had provided collateral of 1.871 billion euros at the end of March for the derivative deal known as "Alexandria" with Japanese bank Nomura.
The bank also said it had put up a collateral of 939.1 million euros linked to the "Santorini" deal signed in 2008 with Deutsche Bank.
link: Reuters
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